Nachhaltigkeitsrating von SRI-Fonds
Für Nachhaltigkeit und Transparenz im Fondsmarkt
Die Erhebungen und Auswertungen zum Nachhaltigkeitsrating der GOE sind nach nuesten Kriterien und Methoden durchgeführt. Die Ratings basieren auf einer umfassenden und systematischen Methodik. In einen wachsendem SRI-Fonds Markt bietet das GOE Nachhaltigkeitrating Transparenz und Leitlinien. Die Resultate der Nachhaltigkeitsrating werden in Fact Sheets und in einer Datenbank dargestellt. Sie können für Investmententscheidungen, im Handel zur Erstellung von SRI Fund-of Funds und für ein Benchmarking verwendet werden.
GOE Report No. 1-2005
Sustainability Rating. Analysis and Rating of Investment Funds
In dieser Publikation finden Sie ausführliche und aktuelle Bewertungen von mehr als 25 deutschsprachigen SRI Fonds. Diese Publikation trägt damit erheblich zur Transparenz in dem schnell wachsenden Bereich ökologischer, sozialer und nachhaltiger Anlageprodukte bei. Neben einer Rangfolge der Fondsratings finden Sie ausführliche Factsheets, welche die Stärken und Schwächen der SRI Fonds darstellen und Ihnen damit eine Bewertung und Auswahl erleichtern. Zusätzlich wird die Methode des GOE-Sustainability Ratings von SRI Fonds ausführlich und übersichtlich dargestellt. Die der Publikation zu Grunde liegende Methodenentwicklung wurde von BUWAL und ARE unterstützt.
Sustainability Rating. Analysis and Rating of Investment Funds
Köllner, T. and Weber, O. (2005)
GOE – Gesellschaft für Organisation und Entscheidung m.b.H.
Sprache: English
60 pages (Hardcopy oder PDF-Datei)
Preis: CHF 39.00
Method for our Sustainability Rating
Transparency was very important for us from the very beginning. The principles and the criteria (about 80) were presented and intensively discussed in two workshops with representatives from the investment sector (Bank Sarasin, Dexia, Global Care, SAM, UBS, ZKB), fund traders (Fondvest), environmental agencies (see above), universities (ETH Zurich) and SRI research providers (IMUG, Inrate, OnValues). Weights of criteria are based on opinion of workshop participants. The methodology behind Sustainability Rating is acknowledged internationally.
The sustainability rating of funds is based on multi criteria decision making. We assess the fund management and sustainability of investment portfolios. The rating of funds is based on three aspects:
- Quality of SRI-research and management of investment processes
- Environmental and social management of companies in the portfolio
- Environmental assessment of the portfolio (energy use, CO2 emissions, toxic emissions, hazardous waste, raw materials and others)
Rating Criteria for Fund management & SRI-Research
The management of the fund and especially the SRI research are assessed with respect to following criteria:
- Quality of SRI research (24 criteria): e.g. size and relevant experience of research team; information sources; on-site research, continuous monitoring; involvement of stakeholder for defining criteria
- Integration of SRI research into the investment process (12 criteria): e.g. construction of portfolio; portfolio composition with respect to own sustainability assessment
- Transparency (12 criteria): e.g. general reporting, transparency of methods applied, transparency of portfolio structure
- Impact on companies and the (10 criteria): e.g. feedback-loop to companies established
- Accountability (7 criteria): e.g. independent control committee, existence of quality standards, continuous improvement of research processes, sustainable performance measurement including backtracking, procedure for detecting defaults established
Peer groups for comparison of fund results
| Sustainability leader fund | Large companies with best sustainability practice in class, also best sector approach possible (>5 Billion € market cap) |
|---|---|
| Eco-pioneer fund | Innovative small and mid cap companies focused on environmental technologies and services (small cap <1 Billion €; mid cap 1-5 Billion €) |
| Leader/pioneer fund | Mixture of sustainability leader and eco-pioneer companies or countries |
| Ethical fund | Characterized by lists of negative criteria for excluding companies/ countries, also religious motivated |
| Style mix (ethical, leader, pioneer) | Mixture of ethical investments with sustainability leader and/or pioneer approach (with strong emphasis on ethical issues) |
| Environmental topic fund | Water, Renewable energy, Sustainable forestry, Environmental technology for cleaner production |
| Eco-efficiency fund | Large companies with best environmental practice in class. |
GOE Report No. 2-2005
Sustainability Rating. Comparative Analysis of Fund Portfolios
In der Publikation „Sustainability Rating – Comparative Analysis of Fund Portfolios“, die von der GOE in Zusammenarbeit mit der Care Group AG erstellt wurde, vergleichen wir konventionelle und Socially Responsible Investment (SRI) Fonds hinsichtlich deren Einfluss auf die Umwelt. Es wird hierbei unter anderem der Frage nachgegangen, ob sich die Portfolios konventioneller und SRI Fonds hinsichtlich ihres Umwelteffekts und hinsichtlich des finanziellen Returns unterschieden. Die Studie kommt unter anderem zu dem Schluss, dass die Portfolios von SRI Fonds signifikant weniger Treibhausgase emittieren und signifikant weniger Energie verbrauchen. Über die Studie wurde bereits in Finanz und Wirtschaft und in Le Temps berichtet.
Sustainability Rating. Comparative Analysis of Fund Portfolios Köllner, T., Weber, O. and Moser, C. (2005)
GOE – Gesellschaft für Organisation und Entscheidung m.b.H. Care Group – Management Gesellschaft
Sprache: Deutsch
30 Seiten (Hardcopy oder PDF-Datei)
Preis: CHF 39.00
Beide Reports sind zusammen für CHF 68.00 erhältlich.
Um die Publikationen zu bestellen, senden Sie bitte ein E-mail an info@goe.ch